Troque forex como uma lista de criadores de mercado

Makers do mercado contra. Redes de Comunicações Eletrônicas O mercado de câmbio (forex ou FX) é um mercado global não regulado no qual a negociação não ocorre em uma bolsa e não tem endereço físico para fazer negócios. Diferentemente das ações. Que são negociadas através de trocas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Londres. As transações de câmbio ocorrem em balcão (OTC) entre compradores e vendedores de todo o mundo. Esta rede de participantes no mercado não é centralizada, portanto, a taxa de câmbio de qualquer par de moedas em qualquer momento pode variar de um corretor para outro. Tutorial: Negociação Eletrônica Os principais players do mercado são os maiores bancos do mundo, e eles formam o clube exclusivo em que a maioria das negociações Atividades. Este clube é conhecido como o mercado interbancário. Os comerciantes de varejo não podem acessar o mercado interbancário porque não têm conexões do crédito com estes jogadores grandes. Isso não significa que os comerciantes varejistas estão proibidos de negociar forex que são capazes de fazê-lo principalmente através de dois tipos de corretores: os fabricantes de mercados e redes de comunicações electrónicas (ECNs). Neste artigo, bem cobrir as diferenças entre estes dois corretores e fornecer insights sobre como essas diferenças podem afetar os comerciantes forex. Como os Market Makers trabalham Os criadores de mercado fazem ou estabelecem os preços de oferta e de venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação . Eles estão preparados para fazer transações a esses preços com seus clientes, que variam de bancos para comerciantes forex varejo. Ao fazer isso, os criadores de mercado fornecem alguma liquidez ao mercado. Como contrapartes para cada transação de forex em termos de preços, os criadores de mercado devem tomar o lado oposto do seu comércio. Em outras palavras, sempre que você vender, eles devem comprar de você, e vice-versa. As taxas de câmbio estabelecidas pelos criadores de mercado baseiam-se nos seus melhores interesses. No papel, a forma como eles geram lucros para a empresa através de suas atividades de mercado, é com o spread que é cobrado aos seus clientes. O spread é a diferença entre o lance e o preço de venda, e é muitas vezes fixado por cada market maker. Geralmente, os spreads são mantidos razoavelmente razoáveis ​​como resultado da competição dura entre fabricantes numerosos do mercado. Como contrapartes, muitos deles, em seguida, tentar hedge. Ou a tampa, sua ordem passando a sobre a alguma outra pessoa. Há também momentos em que os criadores de mercado podem decidir manter sua ordem e comércio contra você. Existem dois tipos principais de criadores de mercado: varejo e institucional. Os criadores de mercado institucionais podem ser bancos ou outras grandes corporações que geralmente oferecem uma cotação bid / ask para outros bancos, instituições, ECNs ou até mesmo fabricantes de mercado de varejo. Os fabricantes de mercado de varejo são geralmente companhias dedicadas a oferecer serviços negociando do forex do varejo aos comerciantes individuais. A plataforma de negociação geralmente vem com software de gráficos gratuitos e feeds de notícias. (Para a leitura relacionada, veja Forex: Demonstração antes de você mergulhar dentro). Alguns deles têm plataformas de negociação mais user-friendly. Os movimentos de preços em moeda podem ser menos voláteis, em comparação com os preços de moeda cotados em ECNs, embora isso possa ser uma desvantagem para os scalpers. Os criadores de mercado podem apresentar um claro conflito de interesses na execução de ordens, porque podem negociar com você. Eles podem exibir pior oferta / pedir preços do que o que você poderia obter de outro fabricante de mercado ou ECN. É possível para os criadores de mercado para manipular os preços da moeda para executar seus clientes pára ou não deixar negócios clientes alcançar objetivos de lucro. Os fabricantes de mercado também podem mover suas cotações de moeda 10 a 15 pips de outras taxas de mercado. Uma quantidade enorme de derrapagem pode ocorrer quando a notícia é liberada. Os fabricantes de mercado citam a exibição e os sistemas de colocação de pedidos também podem congelar em períodos de alta volatilidade do mercado. Muitos fabricantes de mercado franzem a testa em práticas de escalpelamento e têm uma tendência para colocar scalpers em execução manual, o que significa que suas ordens podem não ser preenchidas com os preços que eles querem. Como funcionam as ECNs As ECNs repassam os preços de vários participantes do mercado, como bancos e criadores de mercado, bem como outros comerciantes conectados à ECN e exibem as melhores cotações de compra / venda em suas plataformas de negociação com base nesses preços. Os corretores tipo ECN também servem como contrapartes para transações de forex, mas eles operam em uma liquidação, ao invés de base de preços. Ao contrário dos spreads fixos, que são oferecidos por alguns criadores de mercado, os spreads de pares de moedas variam em ECNs, dependendo das atividades de negociação de pares. Durante os períodos de negociação muito ativos, às vezes você não consegue obter nenhuma ECN, especialmente em pares de moedas muito líquidas, como as maiores (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF) e alguns cruzamentos de moeda. As redes eletrônicas ganham dinheiro ao cobrar aos clientes uma comissão fixa para cada transação. ECNs autênticos não desempenham qualquer papel na criação ou fixação de preços, portanto, os riscos de manipulação de preços são reduzidos para os comerciantes de varejo. Assim como com os criadores de mercado, existem também dois tipos principais de ECNs: varejo e institucional. As ECNs institucionais transmitem o melhor lance / pedido de muitos criadores de mercado institucionais, como bancos, a outros bancos e instituições, como hedge funds ou grandes corporações. ECNs de varejo, por outro lado, oferecem cotações de alguns bancos e outros comerciantes na ECN para o comerciante varejo. Normalmente, você pode obter melhores preços de oferta / solicitação porque são derivados de várias fontes. É possível negociar em preços que têm muito pouca ou nenhuma propagação em determinados momentos. Os corretores ECN genuínos não negociarão contra você, pois passarão suas ordens para um banco ou outro cliente no lado oposto da transação. Os preços podem ser mais voláteis, o que será melhor para scalping fins. Uma vez que você é capaz de oferecer um preço entre a oferta e pedir, você pode assumir o papel como um criador de mercado para outros comerciantes na ECN. Muitos deles não oferecem gráficos integrados e feeds de notícias. Suas plataformas de negociação tendem a ser menos user-friendly. Pode ser mais difícil calcular pontos stop-loss e breakeven em pips antecipadamente, devido a spreads variáveis ​​entre os preços bid e ask. Os comerciantes têm de pagar comissões por cada transação. O Bottom Line O tipo de corretor que você usa pode afetar significativamente o seu desempenho de negociação. Se um corretor não executa seus negócios em tempo hábil ao preço que você quer, o que poderia ter sido uma boa oportunidade de negociação pode rapidamente se transformar em uma perda inesperada, portanto, é importante que você ponderar cuidadosamente os prós e contras de cada corretor antes Decidir qual deles negociar. Market Maker Forex Brokers Quer ser destaque nesta lista de corretor Envie um e-mail para: brokersforextraders Mercado de liquidez no mundo forex, no entanto, nunca é um problema, pelo menos para os principais pares de moedas. A uma taxa de rotatividade diária superior a 4 trilhões, o mercado forex é o maior e mais líquido do mundo. Nenhum fabricante de mercado nesta arena jamais teria que se preocupar com a construção de um inventário de ações não vendidas e, em seguida, esperar pelo momento oportuno para descarregá-los no mercado. O fabricante de mercado de forex realmente compra e vende suas próprias posições em segundo plano de provedores de liquidez escolhidos no mercado interbancário e, em seguida, oferece posições em preços Bid / Ask que trabalham em seu benefício. Como um intermediário, o corretor lida com bancos ou outros corretores em uma extremidade, ao administrar o over / unders para cada par de moeda de varejo comerciantes em uma base agregada. Em outras palavras, continua a haver um conflito de interesses básico para todos os criadores de mercado. Corretores sem escrúpulos podem facilmente manipular spreads para seu benefício ao longo do tempo, deixando seus clientes a aceitar o seu comportamento ou seguir em frente. Os criadores de mercado na comunidade forex de corretores, pelo menos a grande maioria deles, são legítimos e nunca faria nada como manipular spreads para seu benefício imediato. Eles estão mais preocupados em agradar e manter seus clientes. A concorrência é muito feroz, e os reguladores fornecem muito mais supervisão neste dia e idade. Goste ou não, no entanto, ECNs, o outro tipo de corretor que passa ordens diretamente através de seus provedores de liquidez, desperdiçam pouco tempo em suas campanhas de marketing enfatizando que os market makers negociam contra seus clientes no back-office. Existem prós e contras para cada corretor criado, e estes dependem do que as suas necessidades individuais acontecem de ser. O que exatamente é um corretor de mercado de forex corretor Aqui está uma definição de um fabricante de mercado forex: Uma empresa corretora que aceita o risco de deter um certo número de posições de divisas em seus livros para um determinado par de moedas, a fim de facilitar a negociação em que Par de moedas. Cada fabricante de mercado compete para o fluxo da ordem do cliente exibindo as citações da compra e da venda que honrará se actuado em cima em uma maneira oportuna. Uma vez que uma ordem é recebida, o market maker normalmente agrega suas posições líquidas e imediatamente coloca uma ordem de compensação no mercado com seu provedor de liquidez. Este processo ocorre em apenas segundos. Em outras palavras, um criador de mercado faz exatamente o que o termo implica que faz um mercado para o par de moedas aplicável, muitas vezes sem ir a qualquer pregão ou troca eletrônica. Quase todos os corretores de forex operam desta forma para varejo forex trading. O tipo de corretor oposto, a ECN ou a Electronic Communication Network usa um conjunto especial de protocolos de software financeiro para se conectar a uma série de grandes provedores de liquidez e canalizar diretamente as ordens, publicando somente os spreads Bid / Ask que são fornecidos a ele. Os spreads e as comissões variáveis, entretanto, podem ser confusos, e esta modalidade negociando é projetada mais para comercial, institucional, e comerciantes profissionais equilibrados grandes. Não é para os comerciantes novatos focados em pequenas posições. É composto de negócios de alto volume com altos valores transacionais. Se você quiser começar a operar com um corretor ECN, recomendamos o FXPro. Abra uma conta de demonstração aqui ou leia a revisão do FXPro. Como você reconhece um fabricante de mercado de forex sem escrúpulos Todos os comerciantes de forex devem estar constantemente à procura dos sinais reveladores de práticas comerciais fraudulentas. Manipular os spreads de Bid / Ask é um dos abusos mais comuns. Ele serve como uma dica que você deve ser cético e cuidado. Constante citações ou derrapagem, a prática onde a sua execução ocorre em uma taxa diferente do que você esperava, são emblemáticos que um corretor não pode estar em cima. Além disso, se você ver um mercado plano, em seguida, um súbito balanço de 25 ou 30 pips para varrer fora parar ordens de perda e, em seguida, um retorno ao nível anterior, o corretor pode novamente ser culpado de práticas de negócios pobres. Leia mais sobre práticas questionáveis ​​do corretor forex aqui. Quais são os prós e contras para os fabricantes de mercado forex Os fabricantes de mercado fornecem uma riqueza de apoio na forma de gráficos on-line ao vivo, análise técnica, notícias e comentários do mercado e uma variedade de materiais educacionais de ebooks para tutoriais online Mais amigável e popular Plataformas de negociação como Metatrader4 estão disponíveis e suportados Spreads são fixos, não variáveis ​​e sem comissões são aplicadas A volatilidade pode ser um pouco menor, como o mercado maker tenta estabilizar a visão do mercado para o comerciante. As manipulações podem ocorrer sob a forma de re-aspas, deslizamento e movimentos repentinos para limpar as ordens de perda de interrupções. Os spreads podem não ser tão apertados, como com um ECN. Os servidores podem congelar quando ocorrem lançamentos de notícias importantes, causando mais deslizamento. Estratégias, EAs e negociação automatizada. Observações finais Se você quiser agir como um profissional pesado comerciante profissional, em seguida, um criador do mercado pode não ser o melhor ajuste para você. A maioria dos corretores são, entretanto, deste gênero, e é injusto rotular a maioria como sempre negociando contra você. Se você é um novato ou gosta de trocar lotes menores, então um fabricante de mercado pode ser melhor. ECNs pode ser a onda do futuro, mas eles podem não ser adequados para everyones trading necessidades ou abordagem. OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Estocolmo Suécia A negociação de divisas sobre a margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Antes de decidir investir em divisas você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite pelo risco. Nenhuma informação ou opinião contida neste site deve ser tomada como uma solicitação ou oferta para comprar ou vender qualquer moeda, capital ou outros instrumentos financeiros ou serviços. O desempenho passado não é nenhuma indicação ou garantia de desempenho futuro. Leia nossa declaração de exoneração de responsabilidade legal. Cópia 2017 OptiLab Partners AB. Todos os direitos reservados. Negociação eletrônica: o papel de um fabricante de mercado 13 Os fabricantes de mercado competem por fluxos de pedidos de clientes, exibindo cotações de compra e venda para um número garantido de ações. A diferença entre o preço a que um fabricante de mercado está disposto a comprar um título eo preço ao qual a empresa está disposta a vendê-lo é chamado de distribuidor mercado maker. Como cada fabricante de mercado pode comprar ou vender um estoque a qualquer momento, o spread representa o lucro dos fabricantes de mercado em cada negociação. Uma vez que uma ordem é recebida, o fabricante de mercado imediatamente vende de seu próprio inventário ou procura uma ordem de compensação. Pode haver de quatro a 40 (ou mais) criadores de mercado para um determinado estoque, dependendo do volume médio diário. Os criadores de mercado desempenham um papel importante no mercado secundário como catalisadores, especialmente para aumentar a liquidez das ações e, portanto, para promover o crescimento a longo prazo no mercado. Os criadores de mercado devem manter citações contínuas de dois lados (lance e pedido) dentro de um spread predefinido. Um mercado é criado quando o fabricante de mercado designado cota ofertas e ofertas ao longo de um período de tempo. Eles garantem que há um comprador para cada ordem de venda e um vendedor para cada ordem de compra a qualquer momento. Uma vez que o fabricante de mercado tenha entrado um preço, ele ou ela é obrigado a comprar ou vender pelo menos 1.000 títulos a esse preço anunciado. Uma vez que o fabricante de mercado tenha comprado ou vendido essas ações, ele ou ela pode então sair do mercado e entrar em um novo lance ou pedir preço para fazer um lucro sobre o comércio anterior. Por exemplo, vamos dizer que um fabricante de mercado entrou em uma ordem de venda para a Microsoft (MSFT) eo lance / pedir é 65.25 / 65.30. O market maker pode tentar vender ações da MSFT em 65,30. Se isso é o que o fabricante de mercado escolhe fazer, ele ou ela pode então virar e entrar uma ordem de lance para comprar ações na MSFT. O fabricante de mercado pode lance mais alto ou mais baixo que o lance atual de 65,25. Se ele ou ela entra em uma oferta em 65.26 então um mercado novo é criado (referido como fazendo um mercado) porque esse preço de oferta é agora a melhor oferta. Se o criador de mercado atrair um vendedor com o novo preço de oferta de 65,26, então ele ou ela conseguiu fazer a propagação. O market maker vendeu 1.000 ações em 65,30 e comprou essas ações de volta em 65,26. Como resultado, o fabricante de mercado fez 40 (1.000 ações x 0,04) na diferença entre as duas transações. Isso pode não parecer muito, mas fazer isso repetidamente com tamanhos de ordem maior pode fornecer lucros lucrativos. Todo o dia os criadores de mercado fazem isso, fornecendo liquidez a investidores individuais e institucionais. O principal risco para o criador de mercado é o lapso de tempo entre as duas transações, quanto mais rápido ele ou ela pode fazer o spread mais dinheiro o mercado maker tem o potencial de fazer. No entanto, ganhar dinheiro com as diferenças nos preços de compra e venda não é a única função dos criadores de mercado. Sua primeira prioridade é fornecer liquidez aos clientes de suas próprias empresas, para os quais eles receberão uma comissão. Eles também podem facilitar a negociação para outras corretoras, que é muito semelhante às funções de um especialista. Também deve ser observado que os criadores de mercado são obrigados por lei a dar aos clientes o melhor preço de oferta ou pedido para cada transação de ordem de mercado. Isso garante um mercado justo e razoável de dois lados. Se esses regulamentos não estivessem em vigor, os lucros dos clientes seriam arrancados e os preços das ações seriam muito mais voláteis do que já são.