Forex as an asset class

Classe de imobilizado O que é uma classe de imobilizado Uma classe de imobilizado é um grupo de valores mobiliários que exibem características semelhantes, se comportam de maneira semelhante no mercado e estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos. As três principais classes de ativos são as ações. Ou ações de renda fixa, ou títulos e equivalentes de caixa. Ou instrumentos do mercado monetário. Alguns profissionais de investimento adicionar bens imóveis e commodities. E possivelmente outros tipos de investimentos, para o mix de classes de ativos. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Classe de imobilizado As classes de imobilizado e de classe de imobilizado são freqüentemente misturados. Os consultores financeiros consideram os veículos de investimento como categorias de classes de ativos que são usados ​​para fins de diversificação. Espera-se que cada classe de ativos reflita diferentes características de investimento de risco e retorno e desempenhe de forma diferente em qualquer ambiente de mercado. Os investidores interessados ​​em maximizar o retorno geralmente o fazem, reduzindo o risco de carteira através da diversificação de classes de ativos. Os consultores financeiros se concentram na classe de ativos como uma forma de ajudar os investidores a diversificar sua carteira. Diferentes classes de ativos têm diferentes fluxos de caixa e diferentes graus de risco. Investir em várias classes de ativos assegura uma certa diversidade na seleção de investimentos. A diversificação reduz o risco e aumenta a probabilidade de fazer um retorno. Classe de ativos e estratégia de investimento Os investidores que procuram alfa empregam estratégias de investimento focadas na obtenção de retornos alfa. Estratégias de investimento podem ser vinculadas ao crescimento, valor, renda ou uma variedade de outros fatores que ajudam a identificar e categorizar as opções de investimento de acordo com um conjunto específico de critérios. Alguns analistas vinculam os critérios às métricas de desempenho e / ou avaliação, como o crescimento do lucro por ação (EPS) ou a relação preço / lucro (P / E). Outros analistas estão menos preocupados com o desempenho e mais preocupados com o tipo de ativo ou classe. Um investimento em uma determinada classe de ativos é um investimento em um ativo que exibe um certo conjunto de características. Como resultado, os investimentos na mesma classe de ativos tendem a ter fluxos de caixa similares. Tipos de Classe de Activos As acções, ou obrigações de acções, ou títulos de rendimento fixo em numerário, ou valores mobiliários e mercadorias são as classes de activos mais líquidos e, por conseguinte, as classes de activos mais cotadas. Existem também classes de ativos alternativos, como imóveis, obras de arte, selos e outros colecionáveis ​​negociáveis. Alguns analistas também se referem a um investimento em fundos de hedge, capital de risco, crowdsourcing ou mesmo bitcoin como exemplos de investimentos alternativos. Quanto mais alternativa o investimento, em geral, o menos líquido. Dito isto, uma iliquidez de ativos não fala com seu potencial de retorno Só significa que pode levar mais tempo para encontrar um comprador para converter o ativo para cash. Forex como um Asset Class Managing Director e Co-Fundador BKForex LLC, BK Asset Management Forex Não é apenas para os comerciantes do dia anymore. Kathy Lien diz que os investidores institucionais e os comerciantes agora usá-los para a diversificação e para expressar opiniões sobre os mercados globais. Ao falar sobre o mercado de divisas, muitas vezes pensamos em curto prazo day trading, análise de curto prazo. As moedas não são apenas para os comerciantes do dia mais. O Forex também pode ser uma classe de ativos, Kathy, é verdade. Muito, entendo, uma das coisas que todos os problemas da economia global nos ensinaram e a crise financeira é a necessidade de diversificação. Eu acho que o que você vê é um monte de investidores institucionais e comerciantes estão adicionando forex como uma fatia da torta. Porque você tem exposição em ações, você pode ter exposição em títulos, você pode ter alguma exposição em commodities, então talvez você queira considerar um pouco de diversificação em moedas, especialmente uma vez que muitos dos problemas nos mercados dos EUA estão sendo causados ​​por Estrangeiras. Dado que as causas são causadas por problemas no exterior, você pode ser capaz de expressar a sua opinião sobre as questões no exterior através de moedas que não podem ser tão facilmente expressa através de ações específicas por si só ou mesmo índices. Eu acho thatrsquos definitivamente algo a considerar, e eu acho itrsquos algo thatrsquos crescendo em popularidade. É prático, ou mesmo possível, para comprar e manter uma moeda durante um longo período de tempo eu acho itrsquos definitivamente possível. Quero dizer, a chave aqui é alavancagem, certo, porque se você tivesse uma moeda por longos períodos de tempo. Quero dizer, em primeiro lugar, pode haver uma série de balanços de curto prazo, portanto alavancagem é algo que é oferecido de forma bastante generosa nos mercados de FX, mas pode ser muito perigoso, uma espada de dois gumes. Se você estivesse olhando mais como uma classe de ativos, como um investimento, talvez você queira ir dinheiro e dinheiro ou você quer apenas fazer uma ou duas alavancas ou algo parecido. Você sabe, itrsquos realmente algo que você precisa estar ciente de porque a alavancagem amplia suas perdas e amplia seus lucros. No caso de investir como uma classe de ativos porque yoursquore olhando para ele a partir de uma perspectiva de longo prazo, você pode querer olhar para ele como algo que é menos como um instrumento especulativo e considerá-lo seriamente como dinheiro e dinheiro. Letrsquos dizem que o penhasco fiscal é evitado ea economia começa a crescer e todos nós respiramos um grande suspiro de alívio e ações subir, o que os pagadores de moeda estão a ganhar mais de uma resolução da crise fiscal Thatrsquos uma pergunta muito boa. Em termos de moedas que beneficiariam significativamente do penhasco fiscal, eu acho que é realmente uma história de crescimento antes. Em primeiro lugar, Irsquod gostaria de dizer que o par de moedas que eu sinto é melhor usar para expressar como a economia dos EUA está fazendo é dólar-iene. O dólar iene foi sob um pouco de pressão do penhasco fiscal. Eu acho que se therersquos uma resolução positiva significa que de repente os republicanos e democratas são capazes de chegar a um acordo antes do final do ano, por magia que conseguimos evitar o penhasco fiscal, que eu donrsquot saber. Quase parece impossível imaginar. Enquanto wersquore sentado aqui, parece impossível. Se isso acontecer, eu acho que seria provavelmente muito otimista para dólar-iene, porque também seria um positivo para ações dólar-iene tem uma correlaça pouco agradável com isso. Eu também acho que você deve considerar os países não estão fazendo tão mal e moeda de risco como o dólar australiano, por exemplo. Isso foi travado por parte da aversão ao risco no mercado e apenas preocupação geral. Sua economia não tem feito isso de forma horrível, então eu acho que se obtemos uma resolução positiva para o penhasco fiscal que poderíamos ver alguma vantagem no dólar australiano. Post a Comment Videos Relacionados sobre o FOREX Próximas Conferências Fale Conosco FEXE MERCADO FX, a nova classe de ativos anti Como o clima econômico global se deteriora, FX está se tornando cada vez mais relevante. Os investidores estão se tornando conscientes de que, embora possam ter retornos positivos nos mercados, esses retornos estão sendo consumidos por uma combinação de inflação e desvalorização competitiva das moedas. Veja o exemplo recente com Portugal. Isto é o que Deutsche Bankrsquos Mike Reid tinha a dizer sobre a situação: ldquoThis é provavelmente a primeira vez wersquove visto intervenção do BCE por razões tanto devido ao ambiente de rendimento crescente tanto por causa do sentimento fraco propagação. Ele mostra por que manter rendimentos de títulos de núcleo para baixo é tão importante em todo o mundo desenvolvido, dada a carga de dívida excessiva que ainda permanece em todos os lugares. Itrsquos não é apenas uma questão europeia, como também foi interessante ver ontem que Freddie Macrsquos média de taxa fixa de 30 anos EU taxa de hipoteca média 5,05 para a semana que termina 10 de fevereiro (de 4,81 na semana anterior) e agora no seu nível mais alto desde abril 2010. Quando Bernanke introduziu QEII, mantendo rendimentos para baixo para ajudar a habitação foi uma das metas. Então, esta é outra coisa para manter um olho. 1 rdquo Parece que a tendência atual na resolução da crise global é imprimir mais moeda. Antes da crise, esta era uma estratégia exclusivamente japonesa. Em seguida, o Fed começou Quantitative Easing, e finalmente QE2. O SNB juntou-se ao partido da desvalorização, e quebrou recordes comprando puts de 78 bilhão CHF em um mês. LdquoWe precisaria verificar meus registros um pouco mais cuidado, mas suspeitamos que o SNB estabeleceu um novo recorde mundial com a sua intervenção FX em maio. Os dados divulgados pelo Serviço Nacional de Estatística e confirmados pelo SNB colocam a intervenção em 78,8 mil milhões de francos suíços em Maio (sim, essa é a alteração das reservas e não o seu nível). Para colocar isso em perspectiva, isso é quase três vezes a maior intervenção mensal anterior e ascende a 15 do PIB em apenas um mês. As reservas correntes são agora CHF 232bn ou 43 do GDP. rdquo (Extracto de ldquoJPM Ridicules SNB Interventionrdquo 4). Outros mercados, como a Austrália e os mercados emergentes, como a Índia, não são muito diferentes. Veja um gráfico de outra torção que muitos investidores não entendem, enquanto a Oferta Monetária de algumas moedas pode não estar se expandindo tão rápido quanto o USD, muitas dessas moedas são lsquobackedrsquo pelo USD sob a forma de reservas em USD. Assim, seus valores estão sendo deteriorados não apenas diretamente por sua própria impressão, mas pela deterioração de seu valor de reserva. Uma vez que as moedas são valorizadas apenas em termos de poder de compra e quando negociadas com outras moedas, a única medida real disso pode ser visto na apreciação de commodities e outros ativos duros e inflação. Há uma crescente crise alimentar no mundo. Mas no mês passado, os preços globais dos alimentos realmente quebraram o recorde, de acordo com os especialistas da Organização das Nações Unidas para Agricultura e Alimentação. Ao longo do ano passado, o preço do milho subiu 52 por cento, trigo 49 por cento e soja 28 por cento. O aumento dos preços dos alimentos empurrou mais 44 milhões de pessoas para a pobreza nos últimos sete meses, de acordo com o Banco Mundial. Itrsquos mesmo sendo sentida no mundo rico. Na Austrália, a oposição espera capitalizá-lo: "O ano começará e terminará com as famílias australianas enfrentando um custo de vida cada vez maior", disse o Partido Liberal Joe Hockey, disse em um discurso na semana passada. Alarmados com o aumento dos preços dos alimentos, uma série de países, incluindo grandes fornecedores de alimentos como Rússia e Ucrânia, proibiram as exportações de alimentos para garantir que possam alimentar suas próprias pessoas em primeiro lugar. Isso provocou mais alarme. A ministra do Meio Ambiente da Grã-Bretanha, Caroline Spelman, argumentou no mês passado que deveria ser ilegal para os países suspender as exportações de alimentos, mesmo em uma emergência. Ao mesmo tempo, o governo britânico, chefe científico oficial, Sir John Beddington, declarou que ldquothe caso de ação urgente no sistema alimentar global é agora compellingrdquo. 5 O que tudo isso significa para os investidores Isso significa que se você tem quaisquer ativos eletrônicos, seu valor está sendo deteriorado pelos bancos centrais mundiais através da criação de nova moeda. Você donrsquot precisa de um grau de economia para entender que quando há mais moeda na circulação (embora eletrônica) é menos valioso. Não é por acaso que o ouro está negociando em níveis recorde, junto com outras commodities e empreendimentos comerciais. Então, se todas as moedas estão sendo desvalorizadas, onde os investidores devem colocar seu dinheiro Dados econômicos divulgados recentemente dizem que pela primeira vez, a dívida dos EUA agora é igual à economia total dos EUA. O presidente Obama afirma que a dívida bruta federal superará os 15 trilhões este ano, oficialmente igual ao tamanho de toda a economia dos EUA, e saltará para quase 21 trilhões em cinco anos. Em meio a outros números impressionantes no orçamento que Obama enviou ao Congresso na segunda-feira, a dívida se destaca tanto porque o Congresso precisará votar para aumentar o limite da dívida ainda este ano, como porque os números são tão grandes. O orçamento do Sr. Obamalsquos disse que 2017 verá o maior salto de um ano na dívida na história, ou quase 2 trilhões em um único ano. E a administração diz que chegará a 15,476 trilhões até 30 de setembro, no fim do ano fiscal, para chegar a 102,6% do Produto Interno Bruto (PIB), a primeira vez desde a Segunda Guerra Mundial que esse número duvidoso tenha sido atingido. Num estudo frequentemente citado, dois economistas argumentaram que quando a dívida bruta ultrapassa 90%, ela dificulta o crescimento econômico geral. 6 Isso indica que haverá uma pressão crescente sobre o Fed para monetizar a dívida através da compra de títulos do Tesouro e imprimir mais moeda, reduzindo o valor do dólar cada vez mais. Então, se todas as moedas são de baixa, então onde investir Aqui estão algumas coisas que os investidores devem entender. Se você é investido em moedas diretamente ou não, você está sempre diretamente investido em moedas, a menos que você não tem uma moeda eletrônica baseada conta e conduzir suas transações em ouro e prata ou por permuta. Isso significa que se você tem uma conta de ações na TD Ameritrade, com base em USD, você tem uma posição longa em USD. Se você é da Europa, você está naturalmente longo EUR. Se você é da Grã-Bretanha, você é naturalmente longo GBP, e assim por diante. Em circunstâncias normais, isso é simplesmente uma questão contábil, menos uma flutuação anual de moedas, que historicamente não era mais do que 10 - 20. Mas em um ambiente de desvalorização global competitiva, isso significa que ao ter uma certa posição você pode perder tanto quanto Se você não tivesse outro. Se o USD cair em 10, mas o EUR vai para baixo por apenas 5, por estar em EUR você teria um ganho real de 5. Este é um declive escorregadio para explicar aos investidores, reguladores, acadêmicos e muitos em Finanças. Mas aqueles que não são ricos entendem isso quando vão comprar mantimentos e vêem os preços aumentarem rapidamente. Mesmo o USDA admite que a inflação do alimento acelerará em 2017 7. Líderes globais reconheceram esta situação e concordaram em evitar a desvalorização competitiva 8. mas ainda assim continua. A recente intervenção do Banco do Japão tornou-se rapidamente a decisão mais controversa nos círculos econômicos globais, com muitos se perguntando agora que a economia mundial está em um curso de desvalorização radical da moeda, quem será o próximo e até que ponto esse jogo continuará. Edwards, cuja última peça retoricamente pergunta (e responde) que a desvalorização, o alto índice de desemprego, a desigualdade e os preços dos alimentos significam que CHAO-Srdquo está correta, pode ser o início de uma rápida descida na qual os bancos centrais do mundo inteiro são forçados a usar A opção nuclear: a desvalorização incessante do FX, mas uma associada a um aumento interminável da oferta de moeda, um processo que só pode ter um resultado que predisse recentemente por Eric Sprott quando disse que ldquowe está pagando agora pelo funeral da teoria keynesiana. No entanto, a maior ameaça é que esta invocação mais recente da opção nuclear está chegando num momento em que o mundo está menos preparado para lidar com isso - os desequilíbrios sociais estão em níveis sem precedentes e se, como muitos prevêem, o preço dos principais produtos alimentares Está prestes a crescer (cortesia precisamente dessas políticas fracassadas dos bancos centrais) a um ponto onde o grande fracassado acaba no lado errado da fome, de lá, para o conflito armado, a linha é muito, muito fina. Grandes blogs, sites e recursos, que estão documentando a crise e como FX é significativo. Mas quem está oferecendo qualquer solução, que está propondo qualquer alternativa para investir em fundos mútuos ou mercados monetários Um número crescente de investidores está escolhendo fazer seu próprio investimento. Isso no entanto não é fácil, como muitos deles não são treinados em finanças. Alguns deles, aposentados ou sem trabalho, podem optar por fazer seu próprio investimento para economizar taxas, porque eles gostam ou porque não confiam nos gestores. Qualquer que seja a razão, eles precisam de informação e educação sobre os mercados. Revistas e outras fontes de informação devem fornecer mais educação para os investidores e estar menos focado em relatos de relatórios porque, em primeiro lugar, as notícias estão disponíveis 24 horas por dia na internet e através de plataformas de negociação e, em segundo lugar, não é uma qualidade única. Quando a notícia quebra de qualquer significado, ele reverbera em todo o mundo rapidamente. O foco deve ser a disseminação de informações eo desenvolvimento de recursos on-line. Em conclusão, os investidores devem educar-se, e ser seus próprios gerentes de dinheiro, sempre que possível, porque não há qualquer solução lsquosilver bulletrsquo que qualquer gerente de dinheiro único pode oferecer, não importa qual a sua filosofia. Em um ambiente complicado, é preciso estratégias adequadas, não necessariamente abordagens do portfólio que podem não ser relevantes para determinados indivíduos ou podem não funcionar em todos. Uma abordagem ativa deve ser tomada para investir, que envolve um nível de conhecimento não anteriormente exigido ou necessário. Forex como uma classe de ativos: aumentando a diversificação O mercado cambial sempre foi associado à especulação, dadas as suas características peculiares, especialmente no que diz respeito ao uso da alavancagem, o que dá ao investidor a possibilidade de Realmente o comércio de um múltiplo da soma disponível em sua conta comercial. Ele ganhou recentemente o destaque após a decisão repentina em 15 de janeiro pelo Banco Nacional da Suíça para remover o piso de 1,20 em EURCHF, uma decisão que provocou uma queda repentina de mais de 30 por cento do valor do euro contra o franco suíço. O movimento foi tão forte que muitos investidores enfrentaram perdas que estavam diretamente relacionadas com a quantidade de alavancagem utilizada, reforçando assim a visão de troca de câmbio como puramente especulativo. Embora possamos concordar que o uso excessivo de alavancagem e uma gestão inadequada do dinheiro pode levar a uma perda de controle do investimento per se, uma abordagem mais estruturada que considera forex no âmbito de uma alocação geral de ativos de uma carteira de investimentos ndash Levam a um aprimoramento de um dos aspectos mais importantes de um processo de investimento estruturado: a diversificação. Para reduzir o risco em uma carteira de investimentos, os ativos disponíveis são divididos em diferentes classes, como títulos, ações e caixa. A alocação da carteira para cada classe de ativo dependerá, então, do perfil do investidor, da tolerância ao risco e do período de tempo do investimento. A moderna teoria da carteira de Harry Mark Markowitz estuda o efeito da diversificação na avaliação da eficiência da carteira de investimentos e, ao fazê-lo, sublinha a importância da correlação de classes de ativos para operar uma diversificação verdadeira e efetiva de uma carteira de investimentos. Se olharmos mais de perto essa abordagem, observamos que a diversificação de classes de ativos pode não ser tão fácil e intuitiva quanto possa parecer. É aqui que entra em jogo o elemento de correlação: se os retornos das classes de ativos forem altamente correlacionados positivamente, o investidor poderá incorrer em uma falsa diversificação da carteira, com a conseqüência da falta de controle de risco e da volatilidade excessiva do retorno. Durante a crise financeira em curso que atinge a Europa, por exemplo, testemunhamos que, ao contrário de qualquer precedente recente. Existe uma aparente correlação positiva positiva entre os títulos e os rendimentos de acções dos países do Sul da Europa, que não podem ser atenuados através da utilização de obrigações emitidas por condados mais estáveis, dado que o seu retorno ndash é demasiado baixo. É diversificar uma carteira apenas uma questão de usar um maior número de classes de ativos ou estratégias diferentes poderiam entrar na imagem A resposta é certamente o último e é aqui que, dadas as suas características únicas, a negociação do mercado cambial pode muito bem entrar em jogo. O mercado forex caracteriza-se por um elevado nível de eficiência, dada a sua elevada liquidez e os custos de transacção extremamente baixos, o que permite uma vasta gama de estratégias de investimento e negociação, aliada à vantagem de uma utilização racional do aspecto de alavancagem e da intrínseca Não-direcionalidade do comércio de moeda, o que acabará por levar a uma des-correlação dos retornos. Além disso, uma das formas tradicionais de diversificação de uma carteira de investimento é investir em vários países, tanto em acções como em obrigações. Mais uma vez, assistimos a uma correlação cada vez mais positiva, especialmente entre os mercados internacionais de acções, que não só conduzem a uma diversificação menos eficiente, como também expõem o investidor ao risco de flutuação do valor relativo entre a moeda em que o instrumento financeiro É a moeda base do investidor. Dadas as características únicas mencionadas de troca de moeda, pode-se então usar a troca forex não apenas como uma classe de ativo direta para investir em, de modo a diversificar a carteira, mas também ativamente hedge, tanto através de negociação spot alavancada e opções de moeda, Flutuação das moedas em que as diferentes classes de activos podem ser denominadas. Disclaimer FXDD Malta Ltd é licenciada para fornecer serviços de investimento pela Malta Financial Services Authority. Alerta de alto risco: O comércio de câmbio carrega um alto nível de risco que pode não ser adequado para todos os investidores. 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